Menüü

Kodu

Hüpoteeklaenude Väärtpaberistamise Puudused

Hüpoteeklaenude väärtpaberistatistika arenes 1970ndatel, mil laenuandjad hakkasid looma hüpoteegipumpe ja müüsid neid valitsusasutustele tagatud asutustega nagu ginnie mae, freddie mac ja fannie mae. Need asutused tagasid prognoositava tulu nendelt ühendatud hüpoteekidest ja müüsid need hüpoteegiga tagatud väärtpaberiteks...

Hüpoteeklaenude Väärtpaberistamise Puudused


Selle Artikli

Hüpoteekvarad võimaldavad laenuandjatel laenata uutele laenuvõtjatele laenu vajavat kapitali.

Hüpoteekvarad võimaldavad laenuandjatel laenata uutele laenuvõtjatele laenu vajavat kapitali.

Hüpoteeklaenude väärtpaberistatistika arenes 1970ndatel, mil laenuandjad hakkasid looma hüpoteegipumpe ja müüsid neid valitsusasutustele tagatud asutustega nagu Ginnie Mae, Freddie Mac ja Fannie Mae. Need asutused tagasid prognoositava tulu nendelt koondatud hüpoteekidest ja müüsid need hüpoteegiga tagatud väärtpaberiteks investoritele, kes on huvitatud stabiilsest pikaajalisest sissetulekust. Need väärtpaberid olid nii populaarseks, et eraettevõtted hakkasid hüpoteeke välja ostma ja pakkuma ka väärtpaberiteks. 2000. aastate keskpaigaks jäid päritoluriikide laenuandjad väga vähesed hüpoteeklaenud - enamik pakkusid ja müüdi esimeste kuude jooksul pärast nende algust.

Investorid

Hüpoteegiga tagatud väärtpaberite laialdase leviku oht on see, et kuna laenuandjad ei pidanud hüpoteeklaenudeks, ei olnud nad laenu pikaajalise stabiilsuse eest vastutavad. Kuna 2000ndate aastatel alandatud krediidistandardid võisid laenuandjad suutelised levitama neid kõrge riskiga laene kõrgema kvaliteediga laenude seas ja kaotama nende vastutuse, mis viisid nad veelgi kõrgema riskiga laenudesse. Kindlustusseltside, pensionifondide ja investeerimisfondide poolt ostetud väärtpaberid sisaldasid märkimisväärselt neid kõrge riskiga laene. Kui eluasemeturg kukkus, said kodud suuri osi oma väärtusest ja koduomanikud hakkasid oma hüpoteegidelt täitmata jätma, mistõttu need väärtpaberid kaotavad suure osa oma väärtusest ja tekitavad tohutuid investori kahjumeid.

Laenuandjad

Laenuandjad nägid ka hüpoteegiga tagatud väärtpaberite puudusi, kuna nad peavad vabanema madala riskiga ja kasumlikest laenudest, et tasakaalustada nende kogumite hulka kuuluvaid kõrge riskiga laene. Kui kahjumite arv tõusis, kahanes nende laenuandjate krediidireitingud ja portfellis jäid puudu kvaliteediga laenud. See krediidireitingu langus muutis nende jaoks raskemaks vahendite saamise ja nad pidid laenuma aeglustama või lõpetama, põhjustades mõnede laenuandjate tegevuse lõpetamist.

Maksumaksjad

Ginnie Mae, Freddie Mac ja Fannie Mae, kes tagasid paljude selliste väärtpaberite, tasusid kõnealustele väärtpaberitele tekkinud kahjude katmiseks suuri summasid. Kahjum sai nii halb, et valitsuse nõustamine oli vajalik. See bailout maksab maksumaksjatele miljardeid dollareid.

Koduomanikud

Hüpoteegiga tagatud väärtpaberitest kaotatakse kinnisvaraomanikud, kuna nende laenu ostu ja müümine on pidev protsess. Hüpoteeklaen võib omanikke mitu korda oma tähtaja jooksul muuta. Iga kord, kui laenu müüakse ja ostetakse, võib esineda probleeme seoses omandiõigusega, tingdeponeerimiskonto ja kontoteabega. Teie vara maksud ja majaomaniku kindlustus võivad minna tasumata, kuna arve saadeti valele hüpoteeklaenude teenindavale ettevõttele. Teie arvelduskonto ei pruugi korralikult üle kanda ja võite raha kaotada. Teie laenutingimused või kontonumber võidakse ebakorrektselt registreerida, mis võib põhjustada arvelduse probleeme. Samuti võib see põhjustada sujuvat omandiülesannet ja mõjutada suutlikkust teie kodusid müüa.


Video Juhend: .

Artiklis Oli Kasulik? Räägi Oma Sõpradele!

Loe Lähemalt:

Kommenteeri